本周A股呈现先抬后回的节奏，7月以来的震荡反弹演变为结构性整理，成交量已连续两周回落，短期仍以震荡为主。但周末浮现的几大题材有望成为扭转僵局的触发点。

AI涨价：英伟达服务器传出上调报价，因内存芯片成本上升，针对明年初出货的部分系统，涨幅在许多情况下可超过15%，受影响的包括搭载Vera Rubin与Grace Blackwell组合芯片的服务器。此举将带动英伟达产业链相关供应商业绩与估值预期改善。相关关注标的：工业富联、英维克、高澜股份、胜宏科技、沪电股份、生益科技。

算力落地：2026绿色算力（人工智能）大会在内蒙古举行，呼和浩特与乌兰察布与火山引擎、寒武纪等企业集中签约13个项目，总投资额约1361亿元，涵盖芯片测试、装备制造、算力中心、词元工厂等领域，有利于国产算力硬件生态的快速扩张。相关关注标的：寒武纪、精测电子、浪潮信息、英维克、弘信电子、润健股份。 球友会

AI电力：英伟达与美国数据中心电力开发商建立战略合作，本月已与多家电力供应方达成布局（包括对Lancium、SB Energy等的投入及与金融机构共建巨额基建融资平台），目标是加速数据中心的电力接入。机构预测美国数据中心用电规模在2025–2027年间将大幅增加，电力已成为制约AI扩展的重要瓶颈，利好电力与配套设备链条。相关关注标的：中恒电气、中国西电、三变科技、良信电器、金盘科技、三星医疗。

6G与新一代通信网：国务院层面把新一代通信网建设上升为系统部署的国家工程，强调应用牵引和适度超前，统筹基础网络、空间网络、国际网络与融合网络建设，并提出6G、算力网络与卫星互联网的协同发展。这意味着6G及相关通信基础设施和设备将迎来政策和投资支持。相关关注标的：瑞斯康达、中瓷电子、中兴通讯、烽火通信、盛路通信、通宇通讯。

综合来看，市场资金已显现出向AI与算力相关板块的提前布局迹象，短期内这些题材在消息推动下有望获得较大关注与活跃度，投资者可重点留意行业龙头及其供应链变化。 球友会